De los parámetros a las ganancias: análisis de los criterios de inversión de AEG y SHIFT

11 de agosto de 2023, publicado a las 6:00 am ET

Comprender los criterios y parámetros de la toma de decisiones es clave para el éxito en el complejo ámbito de la inversión. La eficacia de cualquier estrategia de inversión depende en gran medida de los parámetros bien definidos que la guían. A menudo puede significar la diferencia entre alcanzar los objetivos financieros de un inversor o no alcanzarlos. Un excelente ejemplo de la aplicación exitosa de este principio es Align Equity Group, AEG, una firma de inversión fundada por Nick Ayala y conocida por su enfoque estratégico y sistemático.

En AEG, la piedra angular de su estrategia reside en un marco integral de parámetros de financiación y criterios de inversión. Este plan cuidadosamente creado sustenta todas sus decisiones de inversión. Al aprovechar este marco bien delineado, AEG identifica y aprovecha sistemáticamente oportunidades de inversión que se alinean perfectamente con su filosofía de inversión y objetivos a largo plazo.

El enfoque de inversión estratégico y reflexivo de AEG se guía por parámetros de financiación bien definidos que rigen sus nuevas decisiones de inversión. Estos parámetros funcionan esencialmente como pautas que aclaran la escala y el alcance de las inversiones potenciales. Ofrecen un marco sólido para garantizar que las inversiones se alineen con la filosofía y estrategia de inversión más amplia de AEG.

En el centro de la estrategia de inversión de AEG se encuentra un enfoque concentrado en inversiones de capital, particularmente aquellas dentro del rango de $5 millones a $20 millones. Las inversiones de capital se refieren a la compra de acciones de una empresa, asegurando así una participación en la propiedad. Por lo tanto, AEG normalmente invierte en empresas dentro de este rango, formando asociaciones y participando en su prosperidad futura. El rango seleccionado indica la preferencia de AEG por las medianas empresas, aquellas que son lo suficientemente grandes como para haber demostrado su viabilidad pero lo suficientemente pequeñas como para poseer un potencial sustancial de crecimiento.

Si bien el rango de inversión típico de AEG es de $5 millones a $20 millones, también están abiertos a explorar inversiones por debajo de $5 millones. Esta flexibilidad facilita las inversiones en empresas más pequeñas y potencialmente prometedoras con un importante potencial de crecimiento y creación de valor. Este enfoque diverso ayuda a AEG a aprovechar una amplia gama de oportunidades de inversión en empresas de diferentes tamaños y etapas de desarrollo.

La cartera de AEG incluye inversiones en deuda convertible. En tales acuerdos, el inversor presta dinero a una empresa con el entendimiento de que la deuda se convertirá en capital en el futuro. Este tipo de inversión conlleva beneficios para ambas partes involucradas. Para AEG, ofrece una propiedad potencial en una empresa, mientras que para la empresa participada, proporciona el apoyo financiero que tanto necesita sin una dilución inmediata del capital.

Además, Ayala ha lanzado una nueva iniciativa llamada “SHIFT”. Al ver un enorme potencial en el espacio de propiedad de empresas y corredores de negocios, Ayala y su equipo están ayudando a los corredores de hipotecas, bienes raíces, seguros y cualquier otro “CAMBIO” hacia el extremadamente lucrativo mundo de las fusiones y adquisiciones.

“He tenido la suerte de estar expuesto al mundo de las fusiones y adquisiciones desde una edad más temprana. Sin embargo, no lo entendí del todo durante mucho tiempo. Es como un mundo secreto del que nadie habla ni entrena, y la persona promedio no puede acceder a él, casi como si no te permitieran entrar al club. Bueno, mi misión es ayudar a las personas a comprender este mundo y ayudarles a allanar su camino, y lo hago a través de SHIFT”, afirma Ayala.

Una característica definitoria del enfoque de inversión es su preferencia por invertir en negocios establecidos que demuestren un flujo de caja positivo constante. Un flujo de caja positivo y constante indica que los activos líquidos de una empresa están creciendo, lo que le permite reinvertir en el negocio, cubrir gastos, regresar a los accionistas o ahorrar para contingencias futuras. Al centrarse en este tipo de negocios, AEG invierte en empresas financieramente sanas con una capacidad demostrada para generar ingresos, mitigando eficazmente el riesgo de inversión y amplificando los rendimientos potenciales.

Como parte de su proceso de selección, AEG busca empresas que hayan establecido un liderazgo en sus respectivas industrias. Ser líder del mercado suele significar una marca sólida, una base de clientes leales y una ventaja competitiva. Tener una fortaleza en un mercado defendible, un mercado con formidables barreras de entrada, hace que una empresa sea más atractiva, ya que indica que es menos probable que enfrente la competencia de nuevos participantes, asegurando sus ingresos y ganancias futuros.

AEG valora mucho las empresas con un modelo de ingresos recurrentes, como los servicios basados ​​en suscripción. Un flujo de ingresos confiable, junto con un flujo de caja libre predecible (el efectivo que genera una empresa después de tener en cuenta los gastos de capital) ofrece una imagen clara de su estabilidad financiera y rentabilidad, lo que la convierte en una perspectiva de inversión más deseable.

Los parámetros clave para las inversiones de AEG también incluyen un potencial de crecimiento futuro positivo. En ello influyen una serie de factores, incluida la posición de la empresa en el mercado, la tasa de crecimiento del mercado, la estrategia de crecimiento de la empresa y las perspectivas económicas generales.

Otra consideración vital es el potencial de las empresas para alcanzar una "masa crítica", un punto en el que puedan mantener el crecimiento y la rentabilidad de forma independiente. Una forma de lograrlo es mediante adquisiciones, que podrían mejorar la participación de mercado o la diversificación, o mediante el desarrollo interno, como ampliar las líneas de productos o mejorar la eficiencia operativa.

Al evaluar el valor de una empresa, AEG se centra en empresas con un valor razonable. Invertir en empresas con valoraciones razonables evita que AEG pague de más y aumenta el potencial de rentabilidad de la inversión.

AEG favorece a las empresas que demuestran altos márgenes de beneficio, un indicador importante de la capacidad de una empresa para controlar los costos en relación con sus ingresos. Esto, junto con un historial de éxito operativo durante un período prolongado, refuerza la confianza en la gestión y el modelo de negocio de la empresa. Además, AEG prefiere negocios que sean fáciles de comprender. La preferencia a menudo se traduce en un desempeño más predecible y un menor riesgo operativo.

Un criterio indispensable para AEG es un equipo directivo competente, comprometido y cohesionado, lo que suele ser un determinante importante del éxito de una empresa. AEG también prefiere empresas rentables, específicamente aquellas que generan ganancias entre 500.000 y 10 millones de dólares. Esta rentabilidad es testimonio de un negocio exitoso y ofrece un colchón de seguridad contra incertidumbres futuras. AEG concede un gran valor a las empresas éticas, que respeten a todas las partes interesadas, que respeten las leyes y normativas y que actúen de forma responsable con el medio ambiente.

Una exploración profunda de la filosofía de inversión de AEG revela que una estrategia de inversión exitosa va más allá de la mera asignación de capital. Es un proceso minucioso que prioriza diversos factores, desde el tipo de negocio hasta consideraciones éticas. El enfoque de AEG subraya la importancia de invertir en empresas establecidas y rentables, la flexibilidad en los tipos de inversión y la selección cuidadosa de empresas basándose en una lista completa de criterios.

Su estrategia sistemática y cuidadosamente estructurada puede servir como guía para aspirantes a inversores, profesionales financieros y empresas que buscan inversiones. Este enfoque no se trata únicamente de generar ganancias; se trata de transformar el panorama empresarial en una entidad rentable que opere de manera ética y responsable. Por lo tanto, el enfoque de inversión de AEG hace más que maximizar la rentabilidad: también contribuye positivamente al ecosistema empresarial más amplio.